„Gold und Silber Majors“ -Strategie

Es soll nur in bereits produzierende Gold- und Silberförderer investiert werden. Hier soll vorrangig in Unternehmen investiert werden, die auch als Majors anhand ihrer hohen Marktkapitalisierung ersichtlich sind. Es sollen jedoch auch auf Sondersitutationen mit Unternehmen geringerer Kapitalisierung berücksichtigt werden können.

Tendenziell soll mit Veränderung der Positionsgröße auf Marktschwankungen reagiert werden, wobei ein 100 %iger Cashanteil nicht ausgeschlossen wird. Hierfür soll einerseits die Markttechnik und das Sentiment als Entscheidungsgrundlage herangezogen werden, andererseits soll aber auch direkte auf Unternehmensmeldungungen und Gerüchte reagiert werden. Übergeordnet soll jedoch die Entwicklung des Gold- und Silberpreises als Grundlage für die Entscheidung über die Höhe der Positionsgröße dienen.

Grundsätzlich sollen die einzelenen Werte längerfristig gehalten werden, jedoch soll die Möglichkeit des kurzfrisitigen Reagierens möglich sein.

Der Ausverkauf der Gold- und Silberproduzenten im 2. Quartal 2013 sollte langfristig vernünftige Einstiegskurse gebraucht haben.

—————————–UPDATE 4.2.2016——————————-

Als ich mein Wikifolio “Gold und Silber Majors” am 4.7.2013 erstellte, beschloss ich die Beschreibung der Handelsidee mit folgenden Worten: “Der Ausverkauf der Gold- und Silberproduzenten im 2. Quartal 2013 sollte langfristig vernünftige Einstiegskurse gebracht haben.” Auch wenn ich aus einer langfristigen Perspektive diesen Aussage immer noch 100 %ig unterschreibe, so muss ich mir doch eingestehen, dass mich die Intensität der weiteren Bewegung doch überrascht hat. Geplant war bei Auflage eine Buy & Hold Strategie, mit leichten Anpassungen in der Gewichtung und der Auswahl der Edelmetallwerte. Schon nach wenigen Monaten verlangte der Markt eine Anpassung dieser Strategie, denn der Gold- und Silberminenmarkt präsentierte sich in wesentlich schwieriger Verfassung als erwartet. Die Erhöhung der Anzahl der gehandelten Werte, um eine bessere Diversifikation zu erreichen und ein aktiveres Management war die Antwort. So wurde die Anzahl von zehn auf 15 erhöht. Und über die Monate schwankte die Cashquote zwischen 0 und 80 %. Dennoch die nackten Zahlen sind schwach. Entwicklung seit Erstellung -19,84 %, seit Emission -9,82 %. Der maximale Verlust liegt bei -56,02%. Vergleicht man diese Werte jedoch mit dem HUI, so verlor dieser seit dem Zeitpunkt der Erstellung meines Wikifolios um mehr als 35 %. Der maximale Verlust lag bei mehr als 65 %. Klar Verlust ist Verlust, jedoch konnte mein Wikifolio die letzten 2 1/2 Jahren seinen Referenzindex klar outperformen. Worauf basieren meine Investmententscheidungen? Hier fließen natürlich viele Faktoren ein. Jedoch hauptverantwortlich dafür ist der Commitment of Traders Report. Je nachdem wie sich die kommerziellen Händlern positionieren, werden Positionen auf- oder abgebaut. Je ausgeprägter desto intensiver. Natürlich funktioniert dies nicht immer und kann auch keine Kursverluste verhindern, über einen Zeitraum von mehr als zwei Jahren sieht man jedoch sehr gut, dass diese Vorgehensweise zumindest bessere Ergebnisse als eine Buy & Hold Strategie bringt. Weiter ist natürlich auch die Auswahl der Aktien für die Performance verantwortlich. Hier lege ich vorrangig Wert auf eine niedrige Verschuldung und niedrige Produktionskosten. Dies trifft aber nicht auf alle Werte zu, denn mit Barrick habe ich auch einen der Schuldenkaiser der Branche im Depot.

Zum Wikifolio

 

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Vom Wert der besseren Ideen – Investieren – gegen den Strom mit Hang zur Technik, liberaler Chancennutzer, Querdenker, fortschrittsbegeistert, Goldfreund auf der Suche nach echten Werten

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